为何司库立方受资本青睐？

作者｜武静静

今日，国内司库赛道头部企业司库立方宣布完成数亿元C轮融资，本轮由云晖资本领投，中信建投资本、贵阳创投、神骐资本（58产业基金）跟投，老股东信天创投持续追投。至今，公司已经完成5轮机构融资，历史投资方有经纬创投、涌铧投资、信天创投、海贝资本、AA投资等。

司库立方是一家为企业提供全生命周期现金流管理服务的财资云软件厂商，公司成立于2017年，创始人李静创业的初衷是：“希望让企业‘丢掉’U盾，直接通过平台进行资金管理，让B2B支付像C2B一样方便。”

“司库”一般指的是企业的核心部门——资金部，主要负责现金管理、投资、风险控制等。司库在中国出自于隋唐，掌库部。上世纪70年代以后，欧美将司库Treasury功能进一步扩大升级，尤其是80年代到现在，企业司库逐步成为独立的专业管理机构，成为CFO的重要帮手，有的甚至平行于财务部。

目前，司库立方累计服务企业超1000家，业务覆盖超35个行业，帮助企业管理资金规模超过20万亿。公司创始人&CEO李静告诉「甲子光年」，公司近三年业务增长率都在150%~200%，现金流状况较好。

公司透露，本轮融资主要用于迭代产品、加强市场推广、提升客户服务和体验，进一步扩大公司在司库管理领域的市场影响力和覆盖率。

1.需求起势

在创立司库立方之前，李静已经观察到了司库数字化管理在国内是一块巨大的蓝海市场。

司库管理的本质就是资金利用效率最大化，但此前，这些与钱相关的业务在随时随地的发生，涉及种类也众多，比如业务收支、投资收支、日常收支等，交易过程既复杂又琐碎。企业要么依靠人工办理，要么就需要采购动辄上百万甚至几千万的定制化软件。

“这是个多对多的过程，一头是开办了多个银行账户的企业主，一头是几千家的银行，最终业务人员就面对一大堆软件，只能依靠手工处理。”李静谈到：“企业每一笔业务流都伴随着资金流，并且企业99%的业务都和钱有关，收款、付款、内部流动性、投资融资等全都离不开资金，业务流和资金流相辅相成；企业的一切运转活动最终都表现为现金的流入和流出和运用。”

业务流发起的是企业的应收应付，资金流将应收应付的业务场景，落地到实收实付去执行，而很多的实收实付，都不可避免和银行发生联系去落地，所以企业业务与银行数据流 是紧密不可分的。

但是发起业务流的场景和系统多种多样，管理资金流的多个账户和银行也是每个企业机构成员必须对接的，导致了多对多的交叉场景。造成了很多的重复性的信息交互和重复工作。

行业没有能够准确计算流动性的工具。李静认为，建立一个通用性的产品把“路修好”是一个机会。“我想打造一款操作高效、简单且全面的司库管理平台，既能链接企业，又能链接银行，架一座银企直联的桥梁，打造便捷的企业资金管理。”

彼时， 海外市场的发展让她看到了可行性。当时，美国市场已经出现以线上支付为核心的云软件产品趋势，移动支付平台Stripe已经在用更轻量的产品一站式解决企业基于业务的资金管理需求。根据WSJ最新报道，其最新估值为600亿美元。

“在管理集团时，我发现每个业态提的需求都不一样，如果去做定制，成本得几千万。后来发现很多需求都高度雷同，所以我将需求梳理成模块化，同时又留下可以持续升级的空间。”李静回忆道。

只不过在李静提出产品需求后，当时的服务商不仅难以全部满足，部分还在时效性上比较滞后。

李静开始筹谋创业之路。2015年，她和伙伴开始研究新技术下“司库”这项业务的新落地可能性，尝试搭建最早期的产品架构，并付诸于客户场景实践。

目前，司库立方的资金管理系统一体化平台上，1个API接口集合了全球1000+家银行支持全球币种。这种轻量化“银企云”部署模式下，企业接入司库立方的API接口后，就等于接入了全球银行。

司库立方能面向不同类型的企业提供覆盖全生命周期的司库管理产品，辅助企业进行战略决策、执行和结果反馈。公司深入研究客户需求，形成一整套产品矩阵，其中包含数百个微服务模块，支持积木式拼搭、灵活配置、快速交付和智能运维。其用户包括跨国企业、大型集团，也包含中小企业或初创企业。

这种资金管理最终会反哺业务的效能。“企业能够实时判断哪条业务线最赚钱，企业应该把钱花在哪条业务线才能实现更好发展，以及把钱花在哪个时点可以产生最大的经营价值。”李静告诉「甲子光年」。

2.乘政策东风

需求端之外，政策的东风也让司库立方更快吃到了数字化的红利。

2022年1月，国资委发布1号红头文件《关于印发《关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》的通知》，明确提到企业传统的资金管理模式已难以适应管理能力现代化和国资监管数字化的新要求，表明资金管理是企业管理的核心，要将司库体系建设作为促进财务管理数字化转型升级的切入点和突破口，并指出资金流是三流合一的关键。

2个月之后，国资委再度发布23号文《关于中央企业加快建设世界一流财务管理体系的指导意见》，强调数字化司库体系建设的重要性。之后，各地方政府相继发布相关文件推进司库管理体系的建设落实。

《关于中央企业加快建设世界一流财务管理体系的指导意见》部分内容

去年9月出台的国资委“79号文”直接为国央企信创改造定下了“时间表”。文件显示，要求到2027年底，全部国央企必须完成信息化系统的信创改造工作。

这些政策是从整个产业数字化的高度和基础出发，并从“行业链长”企业开始推动实施。这也意味着行业链条上的其他企业都需要将建设数字化司库管理体系提上日程。

这对于此时的司库立方而言，是摆在眼前的大机会，且公司已经在这个赛道具有先发优势。目前，公司已经是北京信创工委会会员单位，产品已入选工信部《工业互联网关键技术与产品白名单》，公司也与多家信创企业完成了产品联合兼容性测试。

政策支持的同时，司库立方在产品标准化方面不断探索。公司采用“乐高式积木拼搭”，架构灵活，可以让企业用户按需调配。同时，公司还依据国家信息安全保密规定及技术规范，做到保密工作与信息系统同步规划、同步设计、同步交付。目前，司库立方已经成为工信部信创安全行动“久安计划”首批成员。

这也是公司屡被投资人青睐的重要原因。本轮领投方云晖资本创始合伙人李星表示，司库管理是企业管理的核心基础内容之一，但囿于风险和安全考量、技术限制、企业司库管理理念落后、金融体系发展阶段等几方面的限制，司库管理是我国乃至世界各国企业数字化的短板。随着云计算的普及、金融体系的发展和成熟，以及企业司库管理理念的进步，司库管理数字化时代终于水到渠成。司库立方率先推出了适应全新IT架构的云原生司库产品，扩展了司库管理的功能边界，做到资金全覆盖，打通了上下游产业链的资金流，便利了资金金融属性的发挥和延伸，更使司库数字管理系统使用门槛大大降低，一般中小企业也可以轻松实现司库管理数字化。

中信建投深圳战略新兴产业基金高级副总裁于洋表示，2022年，国资委印发1号文，要求各有条件的中央企业，推动司库体系建设。司库立方的司库云服务和AI机器人，通过原子化、模块化的软硬件设计，可满足处在各个生命周期阶段企业的司库管理需求，产品智能化程度高，服务体系完善。我们很高兴能支持公司在推动中国企业司库管理数字化转型工作中持续领航。

融资之后，司库立方将会围绕研发、市场、产品方向继续探索。李静透露，下一步，公司将会继续加强行业研究，在技术研发和应用实践上响应客户需求，同时，持续进行产品迭代，扩充产品功能，并进一步拓展市场，扩大服务能力的辐射范围。