一、AIGC视频生成的技术路线与产品演进趋势

• OpenAI发布文生视频模型Sora，堪称视频生成领域的“GPT-3”时刻。

• Sora的出现意味着AGI的又一个里程碑时刻，Sora意味着scaling law（规模法则）再次验证，推动文生视频进入“GPT-3”时刻。

• Sora开启“明牌游戏”，推动AIGC应用时间轴进一步被压缩。

• Sora不是技术创新，而是路线的创新，Sora的出现意味着视频生成的DiT技术路线得到有力验证。

• Sora的技术原理：Patch（时空编码思路）+DiT（Diffusion和Transformer模型的结合）+Scaling Law（规模效应），Sora模型的实施路径可拆分为四个部分。

• Sora被OpenAI定义为“世界模拟器”，由此引发了世界模型的实施路线之争。

二、AIGC视频生成推动世界走向“AI创生时代”

• 走向AI创生时代，改变世界刚刚开始。AIGC视频生成开启AI创生时代，重塑视频产业链仅仅是第一步。

• 甲子光年智库将AIGC视频生成对世界的影响分为如下四个阶段：

-    L1：AI生产时代/AI工业时代。AIGC引发内容相关产业的生产力变革，视频产业将是首先被重塑的领域，AI驱动内容领域迎来“工业革命”，大幅提升内容生产效率，形成第二生产力。

-    L2：AI原生时代。AIGC将进一步引发生产关系变革，引发角色与分工的变迁。视频成为人类信息表达的第二语言，人类语言将告别“词不达意”阶段，重塑人、内容、机器间的生产关系与交互关系。在这一阶段，AI渗透率将无限逼近人类在数字世界的生产活动行为边界——人在数字世界可以做的事情，AI都可以做。

-    L3：AI创生时代。AI与物理世界进一步融合，逐渐渗透逼近人在物理世界的生产活动行为边界。从AI forscience到生产制造，从人形机器人到世界模型，AI将逐渐突破人类为主语的创造范畴，世界模型将创造人类智慧之外的“第二智慧体系”。

-    L4：AI文明时代。AI推动人类认知重塑，开启AI文艺复兴。AI会深度参与人类的物理世界和心灵世界，人类智慧与AI将互相影响、共同进化，人类文明进入“双生时代”，形成“AI的归AI，人类的归人类”的有序分工和共生模式。

• L1-AI生产时代：“拍扁”视频制作链条，开启“提示交互式” 新范式。基于AIGC视频生成工具的提示交互式视频制作范式将重塑传统视频制作流程。

• L1-AI生产时代：AIGC视频生成将“多点开花”，开源是下个关键节点。

• 内容生产者使用场景：视频制作是核心使用场景，27.6%的用户会在日常工作中使用视频生成类AIGC产品，且大量使用场景属于视频领域。

• L2-AI原生时代：视频用户身份实现“三位一体” 。视频用户变为AI原生居民，实现生产者、消费者、拥有者“三位一体”。

• L2-AI原生时代：视频成为“第二语言”。视频成为人类的第二语言，人类语言告别“词不达意”阶段。

• L2-AI原生时代：AI渗透率无限逼近人类在数字世界生产活动行为边界。数字人与视频生成大模型的结合，推动数字人发展进入L5级。

• L2-AI原生时代：元宇宙相关产业将加速到来。应用层与交互层在B端C端都将带来无穷想象空间。

• L3-AI创生时代：重塑人与机器的交互。视频成为机器理解物理世界的主要媒介，推动AI与物理世界进一步融合。

• L3-AI创生时代：数字科研推动新一轮“科学革命”。AIGC生成技术与数字孪生、仿真等融合，可驱动科技研发进入全新范式。

• L3-AI创生时代：世界模型创造人类智慧之外的“第二智慧体系”。两种世界模型：预测式模型和生成式模型。

• L4-AI文明时代：AI驱动文艺复兴。交互行为、角色、载体形态的变化推动人类认知重塑，并形成新文化圈层。

• L4-AI文明时代：重塑人类文明。人类文明进入与AI共建共生的“双生时代”，AI的归AI，人类的归人类。

三、“提示交互式”视频制作范式重塑视频产业链

• IP→内容→衍生，是视频内容价值链的主要逻辑链条，长视频与短视频是两大核心类型。

• 传统视频产业链：视频产业链包含七个关键环节，制作环节是最核心环节，也是AI视频生成工具现阶段主要服务环节。

• 长视频需覆盖完整视频产业链，短视频则更注重分发和变现。

• 短视频正在进入AI原生时代，长视频正在进入AI生产时代。

• 短视频重塑后的产业链：短视频进入AI原生时代，产业链被压缩，催生AI原生模式的新型平台。

• 短视频重塑后的产业链：新型制播一体的AI原生内容平台，有望颠覆短视频平台格局，每个用户既是导演又是平台。

• 长视频重塑后的产业链：制作环节难度下降，将会助推产业链上游的创意环节和下游宣发播映环节重要程度上升，好故事、好脚本、好平台将成为视频产业的核心竞争力。

• 长视频重塑后的产业链：重塑后的视频产业链将整合简化为三大环节：创意生成—视频生成—宣发播映。

• 长视频重塑后的产业链：重塑后的视频产业链将会变为基于三大模型体系的全新产业链，并带来全新的生产方式。

• 长视频重塑后的产业链：创意生成体系，IP版权生产交易开发一体化的平台有望成为新的发展机遇。

• 长视频重塑后的产业链：创意生成体系，白金作家群体不再成为稀有资源，未来人人都是小说家，中小型文学平台将可能迎来春天。

• 长视频重塑后的产业链：宣发播映体系，传统制播分离模式将被抛弃，沉浸式互动点播云影院将成新机遇。

四、文娱领域有望开启第二轮投资浪潮

• 当经济体处于下行周期时，文娱产业迎来发展。视频是文娱产业的核心内容形态，将会受到大经济周期的影响，迎来新的发展机遇。

• 中国文娱领域第一轮投资浪潮：2011-2017年。第一轮投资浪潮中，文娱产业投资聚焦内容生态本身，而忽视了底层技术领域。

• BAT在第一轮投资浪潮的主投资方向是内容制作和播映平台，对创意生成、技术领域缺乏关注。

• 经济周期调整与技术革命双重加持将推动以视频为核心内容形态的文娱产业迎来第二轮爆发期。

• 第二轮围绕视频内容为核心的投资热点领域，将以视频内容+技术的生态型公司为主。

• AIGC视频生成技术的投资价值和方向，大厂适合进行全产业链布局，初创企业适合入局应用层或中间层某一细分领域，央国企适合入局算力层、平台层和基础层。

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